动态焦点:不要盯着债券那点事了
2023-04-22 05:22:58    亚汇网


(资料图片仅供参考)

作者:打工君今天上午的时候,小伙伴来找我,吐槽债券收益率怎么又下了。我的回复是:别盯着债券那点事情了,你没有发现,风险资产已经崩了吗?没错,今天崩的不光是股票,也不光是商品,也不光是汇率。是都崩了。距离一季度的经济金融数据发布也只过去了两三天。股票是跌的,而且是崩的那种。本来今天早上的时候,大家觉得可能只有TMT会跌,但到下午的时候,TMD的所有的板块和指数都在跌。今天上涨最猛烈的国防军工板块,上涨0.05%,算是为股票市场留了点最后的颜面吧。商品也是,基本没有一个能看的,中国商品更是继续大幅下跌。一些前期涨幅巨大的“明星”品种的最近的跌幅简直是夸张,比如我们之前多次讨论的铁矿石和纯碱。纯碱昨天下跌6%排全市场第一,铁矿石今天接力跌接近5%继续创造市场第一。事实上,近期的下跌已经抹去了两者5个月的涨幅,价格大概回到了去年12月初期。12月初是什么位置呢?全社会刚刚放开的时候啊。对了,还有玻璃,本来玻璃最近是最牛气的,全市场都跌时候它还在涨。除了炒作比较猛烈,确实跟房地产竣工的好转有很大关系。结果呢?结果今天走出了一条长长的上影线。究竟是为什么呢?因为前面市场太乐观了啊,就像上篇《房地产数据与市场预期》讨论的那样,除了房地产的竣工还行,销售以后可能行,其他数据的真的不行啊。高频数据显示,现在建筑钢材的表需,甚至还不如2022年。对,是不如2022年。所以经济现在的情况大概是这样:消费还行,旅游火爆,房地产竣工还行,其他没有了。打工君对于市场的观点一向直接鲜明,参考上上周《债券很牛》:利率债震荡,信用债买不下去,股票和中国商品都比较谨慎(看空)。

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